招商局集团主导的辽宁省港口整合交易已成功落地，招商局集团投资242亿元控股辽宁港口集团51%的股权，进而实现了对大连、营口等沿海港口的整合。中金公司担任港口整合（增资+无偿划转）项目和营口港债转股专案的牵头财务顾问。
辽宁是我国东北地区唯一拥有出海口的省份，拥有不可替代的地理位置优势，但由於作为主要港口的大连和营口两港长期低价竞争，针对性重复建设，造成资源浪费情况，给辽宁港口业乃至整个东北地区的经济带来不利影响。招商局集团作为全球领先的港口投资运营商，主导辽宁港口整合，是落实党中央国务院"供给侧结构性改革"政策的重要实践，是全国港口一体化发展的成功範例，亦是"央地合作"的标杆项目。
近日，该交易获得《财资》杂志（The Assets）2019年年度最佳境内并购交易的奖项。
交易进程：
* 省内资产重组：2017年11月，辽宁省国资委全资设立辽宁港口集团（设立时暂用名"辽宁东北亚港航发展有限公司"）。2018年2月，大连港集团和营口港务集团100%股权无偿划转至辽宁港口集团。整合後辽宁港口集团成为我国资产规模最大、输送量水准最高的港口集团之一。
* 招商局集团投资控股：2018年11月和2019年5月，招商局集团与辽宁省分别签署辽宁港口集团49.9%股权增资协定和1.1%股权无偿划转协定。其中，招商局集团增资规模达242亿元，无偿划转涉及净债务为656.7亿元。
* 营口港集团债转股：为确保有效降低资产负债率，辽宁港口集团下属的营口港集团成功实施了相关商业银行贷款债转股。
* 大连港H股强制要约：招商局集团实现控股大连港A+H股上市公司後，依照监管规定於2019年10月在H股市场履行了强制要约收购义务。目前上市公司仍维持上市地位。
据了解，下一步，招商局集团将继续与当地政府共同研究推进辽宁省港口整合的後续工作，为建设东北亚国际航运中心，振兴东北经济做出更大贡献。
（来源：港口圈）